IRES: il regime PEX è applicabile anche alla società agricola che adotta il regime catastale

Il reddito prodotto da una società agricola che ha optato per la determinazione catastale mantiene natura di reddito d’impresa; tuttavia, le regole catastali si applicano solo alle componenti tipiche dell’attività agricola, secondo il DM n. 213/2007. La cessione di partecipazioni non rientra tra queste fattispecie, perché non è collegata direttamente all’attività agricola; di conseguenza, le relative plusvalenze o minusvalenze devono essere determinate secondo le regole ordinarie del TUIR, con possibile applicazione del regime PEX (Participation Exemption) se ricorrono i presupposti individuati dall’art. 87, comma 1, del TUIR.
In particolare, è necessario verificare la commercialità della società partecipata (lettera d)), che sussiste solo se il patrimonio è effettivamente utilizzato per lo svolgimento di un’attività d’impresa. Nel caso specifico, il patrimonio della società, le cui partecipazioni sono oggetto di cessione, è costituito in misura prevalente da terreni utilizzati per l’esercizio di attività agricola: il requisito della commercialità si ritiene integrato e la cessione delle partecipazioni può fruire del regime PEX.

Risposta n° 93/E del 31 marzo 2026